如何辨别靠谱私募基金?

定性分析

定性分析主要是对平台、管理人、基金经理、管理团队、投研能力等的评价：

1、平台，考察公司基本情况，如综合实力、股权结构、公司治理情况等。

2、管理人，考察基金经理的背景、素质、风格等，这是基金能够获得长期稳定收益的关键。

3、投研能力，一只私募基金若想长期立于不败之地，单靠某些天才基金经理的力量显然不够。投研能力是竞争优势的根本，完善规范的管理团队是私募基金能够获得长期、稳健收益的法宝。

评价投研团队的实力没有绝对客观的标准，但投研团队的背景、年龄、成熟度、经历牛熊周期的次数、过往业绩、投资逻辑与理念都是可以参考的指标。

4、决策流程，考察基金是否拥有高效、合规、完善的投资决策流程，这是投资策略有力执行的保障。

定量分析

定量分析是从风险、收益等角度判断私募基金创造收益的能力，主要可以参考以下几个指标：

1、收益指标-年化收益

私募基金有很多收益指标，投资者可先主要关注其年化收益率，它反映的是基金在历史存续中每年复合的收益水平。年化收益率越高，表明基金为投资者获取收益的能力就越强。基金存续时间越长，这个指标的评估价值就越大。

2、风险指标-最大回撤

最大回撤描述的是资金从一个高点到一个低点的下降幅度，代表着投资这只基金可能会出现的最大亏损。(当然，历史数据不代表未来，未来完全有可能会出现更大的回撤，但是历史的最大回撤率，依然是我们选择基金可以参考的一个非常重要的指标。)

也就是说，我们一不小心买到最高点，基金有可能会让我们亏损多少钱，也就是投资一只基金可能会出现的最坏的情况。

3、综合指标-夏普比率

夏普比率是通过对收益和风险加以综合考虑的经典指标之一，该指标可通俗的理解为基金的“性价比”。一般而言，收益和风险成正比，而夏普比率表示的就是，投资者每承担一份风险，可以得到多少收益。

私募基金的特点是什么意思?

1.私募资金

私募股权基金的募集对象范围相对公募基金要窄，但是其募集对象都是资金实力雄厚、资本构成质量较高的机构或个人，这使得其募集的资金在质量和数量上不一定亚于公募基金。可以是个人投资者，也可以是机构投资者。

2.股权投资

除单纯的股权投资外，出现了变相的股权投资方式(如以可转换债券或附认股权公司债等方式投资)，和以股权投资为主、债权投资为辅的组合型投资方式。这些方式是私募股权在投资工具、投资方式上的一大进步。股权投资虽然是私募股权投资基金的主要投资方式，其主导地位也并不会轻易动摇，但是多种投资方式的兴起，多种投资工具的组合运用，也已形成不可阻挡的潮流。

3.风险大

私募股权投资的风险，首先源于其相对较长的投资周期。因此，私募股权基金想要获利，必须付出一定的努力，不仅要满足企业的融资需求，还要为企业带来利益，这注定是个长期的过程。再者，私募股权投资成本较高，这一点也加大了私募股权投资的风险。此外，私募股权基金投资风险大，还与股权投资的流通性较差有关。

股权投资不像证券投资可以直接在二级市场上买卖，其退出渠道有限，而有限的几种退出渠道在特定地域或特定时间也不一定很畅通。一般而言，PE成功退出一个被投资公司后，其获利可能是3~5倍，而在我国，这个数字可能是20~30倍。高额的回报，诱使巨额资本源源不断地涌入PE市场。

4.参与管理

一般而言，私募股权基金中有一支专业的基金管理团队，具有丰富的管理经验和市场运作经验，能够帮助企业制定适应市场需求的发展战略，对企业的经营和管理进行改进。但是，私募股权投资者仅仅以参与企业管理，而不以控制企业为目的。

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